Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE, in qualità di organo supremo, si assume la responsabilità per l’investimento patrimoniale a medio e lungo termine. Stabilisce i principi, le direttive, i compiti e le competenze a cui è necessario attenersi nell’ambito della gestione del patrimonio.
Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha delegato quasi interamente la gestione del patrimonio a terzi. La cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha affidato la gestione patrimoniale esclusivamente a persone e istituti che soddisfano interamente i requisiti descritti nell’articolo 48f OPP 2.
Regolamento d’investimento:
approvato dal consiglio di fondazione il 19 novembre 2024, valido a partire dal 1° dicembre 2024
Consulenza per questioni d’investimento:
Oliver Kunkel, Dr. Oliver Dichter und Stefan Gfeller, CFA Senior Insvestment Consultant, c/o PPCmetrics AG, Badenerstrasse 6, 8021 Zürich
Mandati di gestione patrimoniale:
Stefan Kessler, Institutional Client Coverage Switzerland, UBS Asset Management Switzerland AG, Europaallee 21, Postfach, 8098 Zürich
Investimenti immobiliari:
Daniel Schürmann, Pensimo Management AG, 8006 Zürich
Bruno Fritschi, Anlagestiftung Adimora, 8006 Zürich
Christian Germann, Assetimmo, 8003 Zürich
Roland Thoma, c/o HIG Immobilien Anlage Stiftung, 8001 Zürich
| in CHF | 2024 | 2023 |
| Totale obblighi di previdenza al 31.12. | 346 984 592 | 332 721 854 |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore in percentuale del totale degli obblighi | 21 | 24 |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore | 72 866 764 | 79 853 245 |
| Aggiornamento riserva di fluttuazione di valore al 1.1. | 77 857 342 | 55 976 348 |
| Scioglimento/costituzione riserve di fluttuazione di valore | -4 990 578 | 21 880 995 |
| Totale riserva di fluttuazione di valore al 31.12. | 72 866 764 | 77 857 342 |
| Deficit riserva al 31.12. | 0 | -1 995 903 |
| Categoria d'investimento |
Portafoglio al 31.12.2024 |
Quota effettiva al 31.12.2024 |
Strategia dal 2024 |
Range strategia |
Portafoglio al 31.12.2023 |
Quota effettiva al 31.12.2023 |
| in CHF | in CHF | |||||
| Mezzi liquidi | 7 861 601 | 1.8% | 1% | 0% - 10% | 5 907 961 | 1.4% |
| Obbligazioni | 134 480 199 | 31.0% | 34% | 131 140 528 | 32.1% | |
| Obbligazioni CHF | 88 611 698 | 20.4% | 22% | 17% - 27% | 84 191 760 | 20.6% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) | 22 759 137 | 5.2% | 6% | 4% - 8% | 23 374 618 | 5.7% |
| Obbligazioni societarie mondo (hedged in CHF) | 23 109 364 | 5.3% | 6% | 4% - 8% | 23 574 150 | 5.8% |
| Azioni | 201 936 992 | 46.5% | 47% | 36% - 58% | 183 483 896 | 44.9% |
| Azioni Svizzera Large Cap | 28 017 116 | 6.5% | 7% | 5.5% - 8.5% | 26 317 817 | 6.4% |
| Azioni Svizzera Small Cap | 7 826 637 | 1.8% | 2% | 1.5 % - 2.5% | 7 604 725 | 1.9% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | 130 896 664 | 30.2% | 30% | 25% - 35% | 119 032 031 | 29.1% |
| Azioni mercati emergenti | 16 971 594 | 3.9% | 4% | 2% - 6% | 14 978 567 | 3.7% |
| Azioni Small Cap | 18 224 981 | 4.2% | 4% | 2% - 6% | 15 550 757 | 3.8% |
| Immobili | 89 528 392 | 20.6% | 18% | 87 874 402 | 21.5% | |
| Immobili Svizzera | 89 528 392 | 20.6% | 18% | 13% - 23% | 87 874 402 | 21.5% |
| Patrimonio totale | 433 807 184 | 100.0% | 100% | 408 406 786 | 100.0% | |
|
Totale valute estere non garantite |
35 196 575 | 7.5% | 0% | 0.00 | 30 529 324 | 7.5% |
| Categoria d'investimento | Benchmark |
Performance 2024 |
Benchmark 2024 |
Differenza |
| Mezzi liquidi |
FTSE 3-Month Swiss Franc Eurodeposit |
0.05% | 1.19% | -1.14% |
| Obbligazioni CHF | SBI AAA-BBB (TR) | 5.59% | 5.35% | 0.24% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) |
FTSE Non-CHF World Government Bond Index (CHF-Hgd) |
-1.99% | -1.97% | -0.02% |
| Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) | Bloomberg Global Aggregate Corporate ex CH (TR) (CHF-Hgd) | -0.81% | -0.76% | -0.05% |
| Azioni Svizzera | SMI (TR) | 7.53% | 7.55% | -0.02% |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | SPI EXTRA (TR) | 3.77% | 3.83% | -0.06% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | MSCI World ex CH (NR) (CHF-Hgd) | 17.62% | 17.51% | 0.11% |
| Azioni mercati emergenti | MSCI Emerging Markets Net | 15.48% | 15.76% | -0.28% |
| Azioni mondo Small Cap | MSCI World Small Cap ex CH net | 17.20% | 17.01% | 0.19% |
| Immobili Svizzera | KGAST Immo Index | 4.62% | 3.82% | 0.80% |
| Performance lorda al lordo dei costi | 8.92% | 8.79% | 0.13% | |
| Netto-Performance | 8.90% | 8.79% | 0.11% |
| Categoria d'investimento |
Capitale investitio in CHF |
Performance | in % del capitale |
TER in CHF |
| Mezzi liquidi e a breve termine | 7 861 601 | 0.05% | 1.81% | 0 |
| Obbligazioni CHF | 88 611 698 | 5.59% | 20.43% | 0 |
| Obbligazioni mondo (hedged in CHF) | 22 759 137 | -1.99% | 5.25% | 0 |
|
Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) |
23 109 364 | -0.81% | 5.33% | 0 |
| Azioni Svizzera Large Cap | 28 017 116 | 7.53% | 6.46% | 0 |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | 7 826 637 | 3.77% | 1.80% | 6 386 |
| Azioni mondo escl. CH (hedged in CHF) | 130 896 664 | 17.62% | 30.17% | 0 |
| Azioni mercati emergenti | 16 971 594 | 15.48% | 3.91% | 0 |
| Azioni Small Cap | 18 224 981 | 17.20% | 4.20% | 0 |
| Immobili Svizzera | 89 528 392 | 4.62% | 20.64% | 223 744 |
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2024 | 433 807 184 | 8.90% | 100.00% | 230 130 |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
Contenitore |
Capitale investito in CHF |
Performance | Quota investimenti non trasparenti del patrimonio complessivo |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
0 | 0.00% | 0% | |
| Totale 2024 | 0 | 0.00% | 0% | |
|
Capitale investitio in CHF |
Performance | Quota del patrimonio complessivo | ||
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2024 | 433 807 184 | 8.90% | 100.00% | |
| Total investimenti patrimoniali non trasparenti sotto il profilo die costi 2024 | 0 | 0.00% | 0.00% | |
| Patrimonio complessivo 2024 | 433 807 184 | 8.90% | 100.00% |
| in CHF | 2024 | 2023 |
| Costi di gestione del patrimonio contabilizzati direttamente | 102 344 | 382 936 |
| Consulenza d'investimento (PPCmetrics SA) | 36 664 | 35 999 |
| Somma di tutte le spese TER | 230 130 | 230 042 |
| Totale costi di gestione del patrimonio | 369 138 | 648 977 |
| In % degli investimenti patrimoniali | 0.09% | 0.16% |
| in CHF | 2024 | 2023 |
| Aggiornamento riserva dei contributi del datore di lavoro 1.1. | 8 242 752 | 8 242 752 |
| Scioglimento/costituzione riserva dei contributi del datore di lavoro | 0 | 0 |
| Totale riserva dei contributi del datore di lavoro al 31.12. | 8 242 752 | 8 242 752 |