Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE, in qualità di organo supremo, si assume la responsabilità per l’investimento patrimoniale a medio e lungo termine. Stabilisce i principi, le direttive, i compiti e le competenze a cui è necessario attenersi nell’ambito della gestione del patrimonio.
Il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha delegato quasi interamente la gestione del patrimonio a terzi. La cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha affidato la gestione patrimoniale esclusivamente a persone e istituti che soddisfano interamente i requisiti descritti nell’articolo 48f OPP 2.
Regolamento d’investimento:
approvato dal consiglio di fondazione il 18 novembre 2022, valido a partire dal 1o dicembre 2022
Consulenza per questioni d’investimento:
Lukas Riesen e Dr. Hansruedi Scherer, c/o PPCmetrics AG, Badenerstrasse 6, 8021 Zurigo
Mandati di gestione patrimoniale:
Stefan Kessler, c/o UBS Asset Management Switzerland AG, Stockerstrasse 64, 8002 Zurigo
Antonio Filomena, c/o Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Uetlibergstrasse 231, 8070 Zurigo
Investimenti immobiliari presso:
Daniel Schürmann, c/o Pensimo Management AG, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurigo
Bruno Fritschi, c/o Pensimo Management AG, c/o Anlagestiftung Adimora, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurigo
Christian Germann, c/o ASSETIMMO Immobilien-Anlagestiftung, Badenerstrasse 329, 8003 Zurigo
Roland Thoma, c/o HIG Immobilien Anlage Stiftung, Löwenstrasse 21, 8001 Zurigo
Tobias Meyer, c/o UBS Investment Foundation 3, Postfach, 8098 Zurigo
| in CHF | 2022 | 2021 |
| Totale obblighi di previdenza al 31.12. | 326 013 913 | 322 244 962 |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore in percentuale del totale degli obblighi | 24.0% | 20.0% |
| Obiettivo di volume della riserva di fluttuazione di valore | 78 243 339 | 64 448 992 |
| Aggiornamento riserva di fluttuazione di valore al 1.1. | 64 448 992 | 62 759 430 |
| Scioglimento/costituzione riserve di fluttuazione di valore | -8 472 644 | 1 689 562 |
| Totale riserva di fluttuazione di valore al 31.12. | 55 976 348 | 64 448 992 |
| Deficit riserva al 31.12. | -22 266 991 | 0 |
| Categoria d'investimento |
Portafoglio al 31.12.2022 |
Quota effettiva al 31.12.2022 |
Strategia dal 2022 |
Range strategia |
Portafoglio al 31.12.2021 |
Quota effettiva al 31.12.2021 |
| in CHF | in CHF | |||||
| Mezzi liquidi | 4 987 134 | 1.3% | 1% | 0% bis 10% | 6 849 551 | 1.6% |
| Obbligazioni | 111 313 033 | 29.3% | 34% | 0 | 163 873 280 | 38.2% |
| Obbligazioni CHF | 72 150 511 | 19.0% | 22% | 17% bis 27% | 90 072 321 | 21.0% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) | 19 315 764 | 5.1% | 6% | 4% bis 8% | 49 514 207 | 11.5% |
| Obbligazioni societarie mondo (hedged in CHF) | 19 846 758 | 5.2% | 6% | 4% bis 8% | 24 286 752 | 5.7% |
| Azioni | 154 048 983 | 40.5% | 47% | 36% bis 58% | 152 559 335 | 35.6% |
| Azioni Svizzera Large Cap | 21 959 701 | 5.8% | 7% | 5.5% bis 8.5% | 13 775 734 | 3.2% |
| Azioni Svizzera Small Cap | 6 573 310 | 1.7% | 2% | 1.5% bis 2.5% | 0 | 0.0% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | 98 389 862 | 25.9% | 30% | 25% bis 35% | 103 533 299 | 24.1% |
| Azioni mercati emergenti | 12 666 829 | 3.3% | 4% | 2% bis 6% | 16 844 641 | 3.9% |
| Azioni Small Cap | 14 459 281 | 3.8% | 4% | 2% bis 6% | 18 405 661 | 4.3% |
| Immobili | 109 589 441 | 28.8% | 18% | 13% bis 23% | 105 570 101 | 24.6% |
| Immobili Svizzera | 83 609 733 | 22.0% | 18% | 13% bis 23% | 79 967 876 | 18.6% |
| Immobili mondo (hedged in CHF) | 25 979 708 | 6.8% | 0% | 0% bis 9% | 25 602 225 | 6.0% |
| Patrimonio totale | 379 938 591 | 100.0% | 100% | 0 | 428 852 266 | 100.0% |
|
Totale valute estere non garantite |
27 126 110 | 7.1% | 0% | 0 | 35 250 302 | 8.2% |
Nella riunione del 12 maggio 2022, il consiglio di fondazione della cassa pensioni della HG COMMERCIALE ha deliberato di vendere al più presto tutti i 17’268.231 crediti in UBS Investment Foundation 3, Global Real Estate (ex CH) I-X, numero valori: 12355889.
| Categoria d'investimento | Benchmark |
Performance 2022 |
Benchmark 2022 |
Differenza |
| Mezzi liquidi |
FTSE 3-Month Swiss Franc Eurodeposit |
-0.19% | -0.41% | 0.22% |
| Obbligazioni CHF | SBI AAA-BBB (TR) | -12.12% | -12.10% | -0.02% |
| Obbligazioni di stato mondo escl. CH (hedged in CHF) |
FTSE Non-CHF World Government Bond Index (CHF-Hgd) |
-15.20% | -15.22% | 0.02% |
| Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) | Bloomberg Global Aggregate Corporate ex CH (TR) (CHF-Hgd) | -16.56% | -16.72% | 0.16% |
| Azioni Svizzera | SMI (TR) | 0.01% | 0.02% | -0.01% |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | SPI EXTRA (TR) | -1.13% | -1.17% | 0.04% |
| Azioni mondo (hedged in CHF) | MSCI World ex CH (NR) (CHF-Hgd) | -17.80% | -17.97% | 0.17% |
| Azioni mercati emergenti | MSCI Emerging Markets Net | -18.91% | -18.86% | -0.05% |
| Azioni Small Cap | MSCI World Small Cap ex CH net | -17.16% | -17.31% | 0.15% |
| Immobili Svizzera | KGAST Immo Index | 4.02% | 4.86% | -0.84% |
|
Immobili mondo (hedged in CHF) |
Benchmark = Portfoliorendite | 4.11% | 4.11% | 0.00% |
| Performance lorda al lordo dei costi | -10.12% | -10.03% | -0.09% | |
| Netto-Performance | -10.15% | -10.03% | -0.12% |
| Categoria d'investimento |
Capitale investitio in CHF |
Performance |
in % del capitale |
TER in CHF |
| Mezzi liquidi e a breve termine | 4 987 134 | -0.19% | 0.00% | 0 |
| Obbligazioni CHF | 72 150 511 | -12.12% | 0.00% | 833 |
| Obbligazioni mondo (hedged in CHF) | 19 315 764 | -15.20% | 0.01% | 1 538 |
|
Obbligazioni societarie mondo escl. CH (hedged in CHF) |
19 846 758 | -16.56% | 0.00% | 0 |
| Azioni Svizzera Large Cap | 21 959 701 | 0.01% | 0.01% | 2 454 |
| Azioni Svizzera Small-/Mid Cap | 6 573 310 | -1.13% | 0.00% | 54 |
| Azioni mondo escl. CH (hedged in CHF) | 98 389 862 | -17.80% | 0.01% | 9 777 |
| Azioni mercati emergenti | 12 666 829 | -18.91% | 0.00% | 358 |
| Azioni Small Cap | 14 459 281 | -17.16% | 0.00% | 587 |
| Immobili Svizzera | 83 609 733 | 4.02% | 0.25% | 206 783 |
| Immobili mondo escl. CH (hedged in CHF) | 25 979 708 | 4.11% | 1.24% | 322 148 |
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 0.14% | 544 532 |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
Conteni- tore |
Capitale investito in CHF |
Performance | Quota investimenti non trasparenti del patrimonio complessivo |
|
Investimenti collettivi ISIN non trasparenti |
0 | 0.00% | 0% | |
| Totale 2022 | 0 | 0.00% | 0% | |
|
Capitale investitio in CHF |
Performance | Quota del patrimonio complessivo | ||
| Totale investimenti patrimoniali trasparenti sotto il profilo dei costi 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 100.00% | |
| Total investimenti patrimoniali non trasparenti sotto il profilo die costi 2022 | 0 | 0.00% | 0.00% | |
| Patrimonio complessivo 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 100.00% |
| in CHF | 2022 | 2021 |
| Costi di gestione del patrimonio contabilizzati direttamente | 348 525 | 361 260 |
| Consulenza d'investimento (PPCmetrics SA) | 39 562 | 26 925 |
| Somma di tutte le spese TER | 544 532 | 470 157 |
| Totale costi di gestione del patrimonio | 932 619 | 858 342 |
| In % degli investimenti patrimoniali | 0.25% | 0.20% |
| in CHF | 2022 | 2021 |
| Aggiornamento riserva dei contributi del datore di lavoro 1.1. | 8 242 752 | 8 366 164 |
| Scioglimento/costituzione riserva dei contributi del datore di lavoro | 0 | -123 412 |
| Totale riserva dei contributi del datore di lavoro al 31.12. | 8 242 752 | 8 242 752 |