En tant qu’organe supérieur, le conseil de fondation de la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE est responsable des placements à moyen et à long terme. Il détermine les principes, les directives, les tâches et les compétences à prendre en compte dans la gestion du patrimoine.
Le conseil de fondation de la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE a largement confié la gestion du patrimoine à des tiers. La caisse de pensions de la HG COMMERCIALE a confié la gestion du patrimoine exclusivement à des personnes et à des institutions qui remplissent pleinement les conditions décrites à l’art. 48f OPP 2.
Règlement des placements:
approuvé par le conseil de fondation le 18.11.2022 et valable dès le 1.12.2022
Conseil pour les questions relatives aux placements:
Lukas Riesen et Dr. Hansruedi Scherer, c/o PPCmetrics AG, Badenerstrasse 6, 8021 Zurich
Mandats de gestion de patrimoine:
Stefan Kessler, c/o UBS AG Asset Management Stockerstrasse 64, 8002 Zurich
Antonio Filomena, c/o Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG Uetlibergstrasse 231, 8070 Zurich
Par décision du conseil de fondation de la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE du 17 mai 2023 (voir point 8.1 du procès-verbal de la séance), le mandat de gestion de fortune entre la caisse de pensions de la HG COMMERCIALE et Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA a été supprimé au 07.09.2023. La fortune libérée du portefeuille CS n° S 0835-303868-75, Balanced indexé, a été réinvestie intégralement et sans transition dans le mandat de gestion de fortune mixte indexé auprès de l'UBS Asset Management Switzerland AG.
Placements immobiliers chez:
Daniel Schürmann, c/o Pensimo Management AG, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurich
Bruno Fritschi, c/o Pensimo Management AG, c/o Anlagestiftung Adimora, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zurich
Christian Germann, c/o Assetimmo Immobilien-Anlagestiftung, Badenerstrasse 329, 8003 Zurich
Roland Thoma, c/o HIG Immobilien Anlage Stiftung, Löwenstrasse 21, 8001 Zurich
Tobias Meyer, c/o UBS Investment Foundation 3 Postfach, 8098 Zurich
À la date de valeur du 03.08.2023, l'ensemble des 17 268 231 parts du groupe de placement UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH), numéro de valeur : 12355889, ont été vendues. La fortune ainsi libérée a été réinvestie intégralement et sans transition dans le mandat de gestion de fortune indexé mixte auprès d'UBS Asset Management Switzerland AG.
| en CHF | 2023 | 2022 |
| Totaux des engagements au 31.12. de la Caisse | 332 721 854 | 326 013 913 |
| Objectif de la réserve de fluctuation de valeur en pourcentage du total des engagements | 24.00% | 24.00% |
| Objectif de la réserve de fluctuation de valeur | 79 853 245 | 78 243 339 |
| État au 1.1. de la réserve de fluctuation de valeur | 55 976 348 | 64 448 992 |
| Dissolution/Constitution de la réserve de fluctuation de valeur | 21 880 995 | -8 472 644 |
| État au 31.12. de la réserve de fluctuation de valeur | 77 857 342 | 55 976 348 |
| Déficit au 31.12. de la réserve de fluctuation de valeur | -1 995 903 | -22 266 991 |
| Catégorie de placement |
État au 31.12.2023 |
Part effective au 31.12.2023 |
Strategie depuis 2022 |
Stratégie de gamme |
État au 31.12.2022 |
Part effective au 31.12.2022 |
| en CHF | en CHF | |||||
| Fonds disponibles | 5 907 961 | 1.4% | 1.0% | 0% bis 10% | 4 987 134 | 1.3% |
| Obligations | 131 140 528 | 32.1% | 34.0% | 111 313 033 | 29.3% | |
| Obligations CHF | 84 191 760 | 20.6% | 22.0% | 17% bis 27% | 72 150 511 | 19.0% |
| Obligations en monnaies étrangères emprunts d'État (hedged in CHF) | 23 374 618 | 5.7% | 6.0% | 4% bis 8% | 19 315 764 | 5.1% |
| Obligations en monnaies étrangères emprunts d'entreprises (hedged in CHF) | 23 574 150 | 5.8% | 6.0% | 4% bis 8% | 19 846 758 | 5.2% |
| Actions | 183 483 896 | 44.9% | 47.0% | 36% bis 58% | 154 048 983 | 40.5% |
| Actions suisses Large Cap | 26 317 817 | 6.4% | 7.0% | 5.5% bis 8.5% | 21 959 701 | 5.8% |
| Actions suisses Small Cap | 7 604 725 | 1.9% | 1.5% | 1.5% bis 2.5% | 6 573 310 | 1.7% |
| Actions étrangères pays développés (hedged in CHF) | 119 032 031 | 29.1% | 30.0% | 25% bis 35% | 98 389 862 | 25.9% |
| Actions pays émergents | 14 978 567 | 3.7% | 4.0% | 2% bis 6% | 12 666 829 | 3.3% |
| Actions Small Cap | 15 550 757 | 3.8% | 4.0% | 2% bis 6% | 14 459 281 | 3.8% |
| Immobilier | 87 874 402 | 21.5% | 18.0% | 0.00 | 109 589 441 | 28.8% |
| Immobilier en Suisse | 87 874 402 | 21.5% | 18.0% | 13% bis 23% | 83 609 733 | 22.0% |
| Immobilier à l'étranger (hedged in CHF) | 0 | 0.0% | 0.0% | 0% bis 9% | 25 979 708 | 6.8% |
| Total actifs | 408 406 786 | 100.0% | 100.0% | 379 938 591 | 100.0% | |
| Total devises étrangères non couvertes | 30 529 324 | 7.5% | 27 126 110 | 7.1% |
| Catégorie de placement | Indice de référence |
Performance 2023 |
Benchmark 2023 |
Différence |
| Fonds disponibles |
FTSE 3-Month Swiss Franc Eurodeposit |
-0.01% | 1.34% | -1.35% |
| Obligations CHF | SBI AAA-BBB (TR) | 7.55% | 7.36% | 0.19% |
|
Obligations en monnaies étrangères emprunts d'Ètat (hedged in CHF) |
FTSE Non-CHF World Government Bond Index (CHF-Hgd) |
1.49% | 1.89% | -0.40% |
|
Obligations en monnaies étrangères emprunts d'entreprises (hedged in CHF) |
Bloomberg Global Aggregate Corporate ex CH (TR) (CHF-Hgd) | 3.97% | 4.24% | -0.27% |
| Actions suisses | SMI (TR) | 6.59% | 7.09% | -0.50% |
| Actions suisses Small-/Mid Cap | SPI EXTRA (TR) | 5.84% | 6.53% | -0.69% |
|
Actions étrangères pays développés (hedged in CHF) |
MSCI World ex CH (NR) (CHF-Hgd) | 18.23% | 18.77% | -0.54% |
| Actions marchés émergents | MSCI Emerging Markets Net | -1.23% | -0.09% | -1.14% |
| Actions étrangères Small Cap | MSCI World Small Cap ex CH net | 4.56% | 5.45% | -0.89% |
| Immobilier en Suisse | KGAST Immo Index | 2.27% | 2.00% | 0.27% |
| Performance brute avant coûts | 7.40% | 8.84% | -1.44% | |
| Performance nette | 7.36% | 8.84% | -1.48% |
| Catégorie de placement |
Capital investi en CHF |
Performance |
en % du capital |
TER en CHF |
| Moyens à court terme et liquides | 4 987 134 | -0.19% | 0.00% | 0 |
| Obligations CHF | 72 150 511 | -12.12% | 0.00% | 833 |
| Obligations en monnaies étrangères emprunts d'État (hedged in CHF) | 19 315 764 | -15.20% | 0.01% | 1 538 |
| Obligations en monnaies étrangères emprunts d'entreprises (hedged in CHF) | 19 846 758 | -16.56% | 0.00% | 0 |
| Actions suisses Large Cap | 21 959 701 | 0.01% | 0.01% | 2 454 |
| Actioins suisses Small-/Mid Cap | 0 | -1.13% | 0.00% | 54 |
| Actions pays développés ex CH (hedged in CHF) | 98 389 862 | -17.80% | 0.01% | 9 777 |
| Actions marchés émergents | 12 666 829 | -18.91% | 0.00% | 358 |
| Actions Small Cap ex. CH | 14 459 281 | -17.16% | 0.00% | 587 |
| Immobilier en Suisse | 83 609 733 | 4.02% | 0.25% | 206 783 |
| Immobilier à l'étranger (hedged in CHF) | 25 979 708 | 4.11% | 1.24% | 322 148 |
| Total placements transparents au niveau des coûts 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 0.14% | 544 532 |
|
Placements collectifs non transparents ISIN |
Véhicule |
Capital investi en CHF |
Performance | Part des placements non transparents dans le patrimoine total |
| Placements collectifs non transparents | 0 | 0.00% | 0% | |
| Obligationen CHF | 0 | 0.00% | 0% | |
|
Capital investi en CHF |
Performance | Part du patrimoine total | ||
| Total placements transparents au niveau des coûts 2023 | 408 406 786 | 7.40% | 100.00% | |
| Total placements non transparents au niveau des coûts 2023 | 0 | 0.00% | 0.00% | |
| Patrimoine total 2023 | 408 406 786 | 7.40% | 100.00% |
| en CHF | 2023 | 2022 |
| Coûts de gestion du patrimoine comptabilisés directement | 382 936 | 348 525 |
| Conseil en placements (PPCmetrics SA) | 35 999 | 39 562 |
| Somme de tous les coûts TER | 230 042 | 544 532 |
| Total coûts de gestion du patrimoine | 648 977 | 932 619 |
| En % des placements | 0.16% | 0.25% |
| en CHF | 2023 | 2022 |
| État au 1.1. de la réserve de cotisations de l'employeur | 8 242 752 | 8 242 752 |
| Dissolution/Constitution des réserves de cotisations de l'employeur | 0 | 0 |
| État au 31.12. de la réserve de cotisations de l'employeur | 8 242 752 | 8 242 752 |