Der Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMMERCIALE als oberstes Organ trägt die Verantwortung für die mittel- und langfristige Vermögensanlage. Er legt die Grundsätze, Richtlinien, Aufgaben und Kompetenzen, die bei der Bewirtschaftung des Vermögens zu beachten sind, fest.
Der Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMMERCIALE hat weitgehend Dritte mit der Verwaltung des Vermögens beauftragt. Die Pensionskasse der HG COMMERCIALE hat mit der Vermögensverwaltung ausschliesslich Personen und Institutionen betraut, die die in Artikel 48f BVV 2 beschriebenen Anforderungen vollständig erfüllen.
Anlagereglement:
Genehmigt vom Stiftungsrat am 18.11.2022, gültig ab 01.12.2022
Beratung in Anlagefragen:
Lukas Riesen und Dr. Hansruedi Scherer, c/o PPCmetrics AG, Badenerstrasse 6, 8021 Zürich
Vermögensverwaltungsmandate:
Stefan Kessler, c/o UBS AG Asset Management, Stockerstrasse 64, 8002 Zürich
Antonio Filomena, c/o Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Uetlibergstrasse 231, 8070 Zürich
Immobilien-Anlagen bei:
Daniel Schürmann, c/o Pensimo Management AG, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zürich
Bruno Fritschi, c/o Pensimo Management AG, c/o Anlagestiftung Adimora, Obstgartenstrasse 19, 8006 Zürich
Christian Germann, c/o Assetimmo Immobilien-Anlagestiftung, Badenerstrasse 329, 8003 Zürich
Roland Thoma, c/o HIG Immobilien Anlage Stiftung, Löwenstrasse 21, 8001 Zürich
Tobias Meyer, c/o UBS Investment Foundation 3 Postfach, 8098 Zürich
| Werte in CHF | 2022 | 2021 |
| Total Kassenverpflichtungen per 31.12. | 326 013 913 | 322 244 962 |
|
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve in Prozenten vom Total der Verpflichtungen |
24.0% | 20.0% |
| Zielgrösse der Wertschwankungsreserve | 78 243 339 | 64 448 992 |
| Stand Wertschwankungsreserve am 1.1. | 64 448 992 | 62 759 430 |
| Auflösung/Bildung Wertschwankungsreserven | -8 472 644 | 1 689 562 |
| Total Wertschwankungsreserve am 31.12. | 55 976 348 | 64 448 992 |
| Reserve-Defizit am 31.12. | -22 266 991 | 0 |
| Anlagekategorie |
Bestand per 31.12.2022 |
Anteil effektiv per 31.12.2022 |
Strategie seit 2022 |
Bandbreite Strategie |
Bestand per 31.12.2021 |
Anteil effektiv per 31.12.2021 |
| Werte in CHF | Werte in CHF | |||||
| Flüssige Mittel | 4 987 134 | 1.3% | 1% | 0% bis 10% | 6 849 551 | 1.6% |
| Obligationen | 111 313 033 | 29.3% | 34% | 163 873 280 | 38.2% | |
| Obligationen CHF | 72 150 511 | 19.0% | 22% | 17% bis 27% | 90 072 321 | 21.0% |
|
Staatsanleihen Fremdwährungen (hedged in CHF) |
19 315 764 | 5.1% | 6% | 4% bis 8% | 49 514 207 | 11.5% |
|
Unternehmensanleihen Fremdwährungen (hedged in CHF) |
19 846 758 | 5.2% | 6% | 4% bis 8% | 24 286 752 | 5.7% |
| Aktien | 154 048 983 | 40.5% | 47% | 36% bis 58% | 152 559 335 | 35.6% |
| Aktien Schweiz Large Cap | 21 959 701 | 5.8% | 7% | 5.5% bis 8.5% | 13 775 734 | 3.2% |
| Aktien Schweiz Small-/Mid Cap | 6 573 310 | 1.7% | 2% | 1.5% bis 2.5% | 0 | 0.0% |
|
Aktien Industrieländer ex CH (hedged in CHF) |
98 389 862 | 25.9% | 30% | 25% bis 35% | 103 533 299 | 24.1% |
| Aktien Emerging Markets | 12 666 829 | 3.3% | 4% | 2% bis 6% | 16 844 641 | 3.9% |
| Aktien Ausland Small Cap | 14 459 281 | 3.8% | 4% | 2% bis 6% | 18 405 661 | 4.3% |
| Immobilien | 109 589 441 | 28.8% | 18% | 13% bis 23% | 105 570 101 | 24.6% |
| Immobilien Schweiz | 83 609 733 | 22.0% | 18% | 13% bis 23% | 79 967 876 | 18.6% |
|
Immobilien Ausland (hedged in CHF) |
25 979 708 | 6.8% | 0% | 0% bis 9% | 25 602 225 | 6.0% |
| Total Vermögen | 379 938 591 | 100.0% | 100% | 428 852 266 | 100.0% | |
|
Total Fremdwährungen nicht abgesichert |
27 126 110 | 7.1% | 35 250 302 | 8.2% |
Der Stiftungsrat der Pensionskasse der HG COMMERCIALE hat an seiner Sitzung vom 12. Mai 2022 beschlossen, sämtliche 17'268.231 Ansprüche an der UBS Investment Foundation 3, Global Real Estate (ex CH) I-X, Valoren-Nummer: 12355889, auf den nächstmöglichen Termin zu verkaufen.
| Anlagekategorie | Benchmark |
Performance 2022 |
Benchmark 2022 |
Differenz |
| Flüssige Mittel |
FTSE 3-Month Swiss Franc Eurodeposit |
-0.19% | -0.41% | 0.22% |
| Obligationen CHF | SBI AAA-BBB (TR) | -12.12% | -12.10% | -0.02% |
|
Staatsanleihen Fremdwährungen (hedged in CHF) |
FTSE Non-CHF World Government Bond Index (CHF-Hgd) |
-15.20% | -15.22% | 0.02% |
|
Unternehmensanleihen Fremdwährungen (hedged in CHF) |
Bloomberg Global Aggregate Corporate ex CH (TR) (CHF-Hgd) | -16.56% | -16.72% | 0.16% |
| Aktien Schweiz Large Cap | SMI (TR) | 0.01% | 0.02% | -0.01% |
| Aktien Schweiz Small-/Mid Cap | SPI EXTRA (TR) | -1.13% | -1.17% | 0.04% |
|
Aktien Industrieländer ex CH (hedged in CHF) |
MSCI World ex CH (NR) (CHF-Hgd) | -17.80% | -17.97% | 0.17% |
| Aktien Emerging Markets | MSCI Emerging Markets Net | -18.91% | -18.86% | -0.05% |
| Aktien Small Cap | MSCI World Small Cap ex CH net | -17.16% | -17.31% | 0.15% |
| Immobilien Schweiz | KGAST Immo Index | 4.02% | 4.86% | -0.84% |
|
Immobilien Ausland (hedged in CHF) |
Benchmark = Portfoliorendite | 4.11% | 4.11% | 0.00% |
| Brutto-Performance vor Kosten | -10.12% | -10.03% | -0.09% | |
| Netto-Performance | -10.15% | -10.03% | -0.12% |
| Anlagekategorie |
Investiertes Kapital in CHF |
Performance | in % des Kapitals |
TER in CHF |
| Kurzfristige und liquide Mittel | 4 987 134 | -0.19% | 0.00% | 0 |
| Obligationen CHF | 72 150 511 | -12.12% | 0.00% | 833 |
| Staatsanleihen Fremdwährungen (hedged in CHF) | 19 315 764 | -15.20% | 0.01% | 1 538 |
|
Unternehmensanleihen Fremdwährungen ex CH (hedged in CHF) |
19 846 758 | -16.56% | 0.00% | 0 |
| Aktien Schweiz Large Cap | 21 959 701 | 0.01% | 0.01% | 2 454 |
| Aktien Schweiz Small-/Mid Cap | 6 573 310 | -1.13% | 0.00% | 54 |
| Aktien Industrieländer ex CH (hedged in CHF) | 98 389 862 | -17.80% | 0.01% | 9 777 |
| Aktien Emerging Markets | 12 666 829 | -18.91% | 0.00% | 358 |
| Aktien Ausland Small Cap | 14 459 281 | -17.16% | 0.00% | 587 |
| Immobilien Schweiz | 83 609 733 | 4.02% | 0.25% | 206 783 |
| Immobilien Ausland (hedged in CHF) | 25 979 708 | 4.11% | 1.24% | 322 148 |
|
Total kostentransparente Vermögensanlagen 2022 |
379 938 591 | -10.12% | 0.14% | 544 532 |
|
Intransparente Kollektivanlagen ISIN |
Gefäss |
Investiertes Kapital in CHF |
Performance |
Anteil intransparente Anlagen am Gesamtvermögen |
| Intransparente Kollektivanlagen | 0 | 0.00% | 0% | |
| Total 2022 | 0 | 0.00% | 0% | |
|
Investiertes Kapital in CHF |
Performance |
Anteil am Gesamtvermögen |
||
|
Total kostentransparente Vermögensanlagen 2022 |
379 938 591 | -10.12% | 100.00% | |
|
Total kostenintransparente Vermögensanlagen 2022 |
0 | 0.00% | 0.00% | |
| Total Vermögensanlagen 2022 | 379 938 591 | -10.12% | 100.00% |
| Werte in CHF | 2022 | 2021 |
| Direkt verbuchte Vermögensverwaltungskosten | 348 525 | 361 260 |
| Anlageberatung (PPCmetrics AG) | 39 562 | 26 925 |
| Summe aller TER-Kosten | 544 532 | 470 157 |
| Total Vermögensverwaltungskosten | 932 619 | 858 342 |
| In % der Vermögensanlagen | 0.25% | 0.20% |
| Werte in CHF | 2022 | 2021 |
| Stand Arbeitgeber-Beitragsreserve am 1.1. | 8 242 752 | 8 366 164 |
| Auflösung/Bildung Arbeitgeber-Beitragsreserve | 0 | -123 412 |
| Total Arbeitgeber-Beitragsreserve am 31.12. | 8 242 752 | 8 242 752 |